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理財(cái)就是對(duì)財(cái)富實(shí)行科學(xué)管理，以實(shí)現(xiàn)最終的目標(biāo)，因此可以簡(jiǎn)單概括為：客觀分析自己目前的財(cái)務(wù)狀況，設(shè)定合理的財(cái)務(wù)目標(biāo)，在現(xiàn)狀和目標(biāo)中搭起實(shí)現(xiàn)它的路徑，從現(xiàn)狀出發(fā)，實(shí)現(xiàn)未來(lái)的目標(biāo)。投資者可以自主投資，也可以選擇專家理財(cái)。作為專家理財(cái)?shù)拇恚鹗且粋�(gè)不錯(cuò)的投資渠道，尤其是開放式基金。長(zhǎng)期投資基金可能是實(shí)現(xiàn)資金保值、增值的最佳途徑之一。
2006年，開放式股票型基金年收益率為121.4%，隨之而來(lái)的，是投資者投資熱情的日益高漲，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年全年新增A股投資者開戶數(shù)達(dá)513萬(wàn)，而新增基金開戶數(shù)突破了700萬(wàn)戶，創(chuàng)下了歷年之最。但是，值得警醒的是，作為一種長(zhǎng)期理財(cái)工具，基金2006年呈現(xiàn)的高收益率現(xiàn)象不可能持續(xù)。投資者應(yīng)抱著一個(gè)比較理性的預(yù)期來(lái)投資基金。
合理的基金投資收益預(yù)期
目前，投資國(guó)內(nèi)開放式基金獲取10%的收益，或者超越銀行定期存款三倍以上的收益是較為科學(xué)合理的預(yù)期。在美國(guó)，以S&P500指數(shù)為例，自1976年以來(lái)的30年間，其平均每年的收益率為12.23%。而在我國(guó)，以股票型基金這五年的收益為例，2006年上證綜指上漲128.7%，基金收益118.52%；2005年上證綜指下跌8.84%，基金收益3.55%；2004年上證綜指下跌16.52%，基金收益-0.17%；2003年上證綜指上漲13.42%，基金收益18.94%。因此，在看到2006年超額基金回報(bào)的同時(shí)，也應(yīng)看到2004年曾經(jīng)的年度虧損。
選擇適合自己的基金產(chǎn)品 依據(jù)基金的投資對(duì)象不同將基金分為4個(gè)基本類型：股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金，從股票型基金、混合型基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金收益依次從高到低，風(fēng)險(xiǎn)也依次從高到低。投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適合自己的基金產(chǎn)品或產(chǎn)品組合。對(duì)于投資者而言，沒有最好的理財(cái)方案和理財(cái)產(chǎn)品，只有適合自己的理財(cái)方案和理財(cái)產(chǎn)品。
選擇定期定額投資
基金定期定額投資方式是一種借鑒了保險(xiǎn)“分期投保、長(zhǎng)期受益”的模式，是指投資人在每個(gè)月固定的日期(例如每月10日)，將固定的資金(例如500元)投資到固定的基金上的一種投資方式。定期買入定額、不同份額數(shù)的基金，當(dāng)基金凈值上漲的時(shí)候，買到的基金份額數(shù)較少，當(dāng)凈值下跌時(shí)，所買到的份額數(shù)則較多，這樣一來(lái)，“上漲買少，下跌買多”，長(zhǎng)期下來(lái)就可以有效地?cái)偟统杀尽?/P>
進(jìn)行定期定額投資，首先應(yīng)設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。每個(gè)月可以定時(shí)扣款500元或1000元(視基金公司的進(jìn)入門檻及個(gè)人具體情況自由選擇)，凈值高時(shí)買進(jìn)的份額數(shù)少，凈值低時(shí)買進(jìn)的份額數(shù)多，這樣可分散進(jìn)場(chǎng)時(shí)間。這種平均成本法最適合籌措退休基金或子女教育基金等。
其次宜盡早開始。一般投資時(shí)間越長(zhǎng)，復(fù)利效果越明顯，累積的財(cái)富也越多，因此盡早結(jié)束“月光族”生活，開始定期定額計(jì)劃，可以更早實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想。
最后要持之以恒。長(zhǎng)期投資是定期定額積累財(cái)富最重要的原則，這種方式最好要持續(xù)3年以上，才能得到好的效果，并且長(zhǎng)期投資更能發(fā)揮定期定額的復(fù)利效果。
巧用基金轉(zhuǎn)換
正確使用基金轉(zhuǎn)換，可以在風(fēng)險(xiǎn)和安全資產(chǎn)之間流動(dòng)，游刃有余。2006年，基金市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了飛躍的發(fā)展。與此同時(shí)，基金市場(chǎng)還產(chǎn)生了一個(gè)現(xiàn)象，即貨幣市場(chǎng)基金發(fā)生了大挪移，很多投資者將貨幣市場(chǎng)基金轉(zhuǎn)換成了股票型基金。又如，在2007年1月上證指數(shù)幾近創(chuàng)下3000點(diǎn)高位的時(shí)候，一部分投資者將股票型基金暫時(shí)轉(zhuǎn)換為貨幣市場(chǎng)基金，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)證明，基金轉(zhuǎn)換可以分享市場(chǎng)成長(zhǎng)，又可回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是一種較好的投資方式。
(巨田基金管理公司)
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